Straddle
Un straddle achète simultanément un call et un put de même strike et échéance, pour profiter d'un fort mouvement quel qu'en soit le sens. Il mise sur la volatilité, pas sur la direction.
Acheter un straddle avant une annonce parie sur un grand mouvement, peu importe le sens.
Termes liés
Un strangle achète un call et un put de strikes différents (hors de la monnaie), moins cher qu'un straddle mais exigeant un mouvement plus ample pour être profitable.
Une option donne le droit, non l'obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixé avant une échéance. L'acheteur paie une prime pour ce droit.
La volatilité implicite est l'estimation par le marché de la volatilité future d'un actif, déduite du prix des options. Plus elle est élevée, plus les primes d'options sont chères.
Un spread d'options combine l'achat et la vente d'options pour réduire le coût et borner le risque (et le gain). Bases des stratégies comme le call spread ou l'iron condor.
Va plus loin que la définition
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