Swap de taux
Un swap de taux échange un flux d'intérêts à taux fixe contre un flux à taux variable entre deux parties. Outil majeur de couverture du risque de taux.
Une entreprise endettée à taux variable peut le swaper en taux fixe pour se protéger.
Termes liés
Un produit dérivé tire sa valeur d'un actif sous-jacent (devise, action, matière première). CFD, futures, options et swaps en sont les principales formes.
La couverture consiste à ouvrir une position opposée ou sur un actif corrélé pour réduire le risque d'une exposition existante. Elle limite les pertes au prix d'un potentiel de gain réduit.
Le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une banque centrale, qui guide le coût du crédit dans l'économie. Le relever renforce généralement la devise, le baisser l'affaiblit.
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