Spread calendaire
Un spread calendaire achète et vend des contrats de même actif mais d'échéances différentes, pour jouer l'écart de prix entre maturités plutôt que la direction.
Un spread calendaire profite de la convergence des échéances proche et lointaine.
Termes liés
Un spread d'options combine l'achat et la vente d'options pour réduire le coût et borner le risque (et le gain). Bases des stratégies comme le call spread ou l'iron condor.
Un future est un contrat standardisé d'achat ou de vente d'un actif à une date et un prix fixés, négocié en bourse. Il sert à spéculer ou à se couvrir, avec une échéance définie.
Le contango décrit un marché à terme où les contrats lointains valent plus cher que le prix au comptant. Rouler ses positions y coûte un peu à chaque échéance.
L'échéance est la date à laquelle un contrat à terme ou une option expire. À l'approche de l'échéance, les positions sont clôturées ou « roulées » sur le contrat suivant.
Va plus loin que la définition
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