Options 0DTE
Les options 0DTE (zero days to expiration) expirent le jour même. Très spéculatives, à forte valeur temps qui fond en heures, elles amplifient les mouvements intraday des indices.
Les 0DTE sur le S&P 500 sont devenues un moteur de volatilité intraday.
Termes liés
L'échéance des options est la date après laquelle elles n'ont plus de valeur. Les grandes échéances mensuelles ou trimestrielles concentrent du volume et peuvent accentuer la volatilité.
La valeur temps est la part de la prime d'une option liée au temps restant et à la volatilité, au-delà de la valeur intrinsèque. Elle s'érode jusqu'à zéro à l'échéance (theta).
Le theta mesure la perte de valeur d'une option due à l'écoulement du temps. Toutes choses égales, une option perd un peu de prime chaque jour à l'approche de l'échéance.
La volatilité mesure l'amplitude et la rapidité des variations de prix d'un actif. Forte volatilité = mouvements larges, donc plus d'opportunités mais aussi plus de risque.
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